近日，康师傅控股称拟刊行 2024 年度第一期中期单据，刻日 3 年，刊行金额上限 20 亿元，申购区间 2。00%-3。00%，无。该债券起息日为 2024 年 9 月 18 日，存续期内每年 9 月 18 日付息，2027 年 9 月 18 日兑付。其从体和债项信用评级 AAA，瞻望不变。值得留意的是，这是其初次刊行境内债，境外仅存续一只 5 亿美元美元债，票息 1。625%，2025 年 9 月 24 日到期。康师傅控股及其从属公司次要正在华出产和发卖便利面及饮品。1996 年 2 月正在港上市，为摩根士丹利本钱国际中国指数成份股及恒生中国 100 指数成份股。控股股东为顶新（开曼岛）控股无限公司，持股 33。42%，现实节制报酬魏氏家族。近年来，便利面行业合作激烈，2023 年中国市场便利面发卖额同比下降 2。4%。2023 年康师傅控股便利面营业收入同比降 2。84%，本年上半年收入 138。14 亿元，同比降 1%。2024 年上半年公司收入同比增 0。7%至 412。01 亿元，净利润同比增 15。1%至 18。85 亿元。截至 2024 年 6 月末，总资产 560。2 亿元，总欠债 402。51 亿元，净资产 157。69 亿元，资产欠债率 71。85%。受领取股息和溢利变更影响，其净资产波动下降，财政杠杆高企，债权承担沉。次要以流动欠债为从，占总债权 87%，流动欠债 349。15 亿元，一年内到期短期债权 110。71 亿元。账上现金及现金等价物 107。91 亿元，不脚以笼盖短债，需运营性现金流弥补。银行授信总额 308。91 亿元，未利用额度 204。42 亿元。非流动欠债 53。35 亿元，次要为持久假贷，持久有息欠债 39。89 亿元。刚性债权总规模 150。6 亿元，以短期有息欠债为从，带息债权比 37%。融资渠道次要依赖银行假贷，还具备间接融资渠道。近三年筹资性现金流持续净流出，存正在再融资压力。魏氏兄弟曾投资“顶好清喷鼻油”失败，第一碗康师傅红烧牛肉面面市即走红。1996 年康师傅控股上市，现在顶新国际集团具有浩繁出名品牌。